Invertir en Infraestructuras
¿Por qué invertir en Infraestructuras?
La infraestructura como clase de activo ha disfrutado de un desarrollo extraordinariamente interesante con un crecimiento significativo en las últimas décadas. Su atractivo a largo plazo se refleja en el hecho de que ya está establecida como clase de activo entre los inversores institucionales y sigue experimentando un aumento en la asignación de carteras. Las inversiones en infraestructuras ofrecen componentes de renta a largo plazo, protección frente a la inflación, una baja correlación con otras clases de activos y un alto grado de cumplimiento de los criterios ESG.
Los temas de la descarbonización, la digitalización, el cambio demográfico y la descentralización están adquiriendo cada vez más importancia en todos los segmentos principales, ya sea en el suministro de energía, el transporte o las infraestructuras de telecomunicaciones. La variedad de oportunidades de inversión atractivas ha aumentado considerablemente debido al crecimiento del mercado (necesidades de capital y número de proyectos) y a los nuevos ámbitos de inversión. Esta tendencia continuará en vista de la inmensa inversión y la demanda acumulada en todo el mundo, así como de la relevancia social y política. Por consiguiente, la disponibilidad de capital privado seguirá cobrando importancia en el futuro.
YIELCO Infrastructure opera en todo el espectro de inversiones, desde las estrategias de inversión básicas hasta las oportunistas, y ofrece a sus inversores acceso (individual) a oportunidades interesantes a escala mundial en todo el espectro de clases de activos a través de programas de fondos de fondos, oportunidades en el mercado secundario y coinversiones.
Fondo de fondos
La oferta de fondos de fondos de YIELCO Infrastructure comprende una serie de programas que persiguen inversiones globales centradas en Europa y EE.UU., complementadas por otros países de la OCDE. Las inversiones se centran en gestores de fondos que aplican estrategias “Core+” o “Value Add” en ellower mid-market. Las inversiones en activos de infraestructuras existentes (“brownfield”) constituyen el núcleo de las carteras. Los programas individuales suelen comprender unas 12–15 inversiones en fondos (primarios y secundarios) de diversos gestores, que se invierten a lo largo de varios años para reducir el riesgo, lo que da lugar a una amplia diversificación en más de 150 inversiones en infraestructuras.
- YIELCO Infrastruktur I, 2014
- YIELCO Infrastruktur II, 2017
- YIELCO Infrastruktur III, 2021
- YIELCO Metzler AM Infrastruktur IV, 2024
Co-inversiones
La oferta de coinversión de YIELCO Infrastructure comprende una serie de programas cuya estrategia se basa en la estrategia de inversión en infraestructuras de YIELCO desde hace muchos años. Geográficamente, las inversiones se centran en Europa y Norteamérica. Las inversiones se centran en oportunidades Core+ y de valor añadido en el mercado pequeño y mediano, por lo que la cartera debería tener un perfil de riesgo-rentabilidad asimétrico. Se seleccionan coinversiones en infraestructuras que tengan la típica protección a la baja de las infraestructuras (cobertura del riesgo), pero que al mismo tiempo ofrezcan una rentabilidad potencial atractiva a través de medidas activas de aumento del valor. La estructura de la cartera suele comprender entre 12 y 15 coinversiones junto con gestores de infraestructuras experimentados.
- YIELCO Infrastructure Opportunities, 2024
Mandatos individualizados
La oferta de YIELCO Infrastructure comprende el desarrollo individual y personalizado y la ampliación de una cartera de infraestructuras en todo el espectro de estrategias. El enfoque de inversión se centra generalmente en estrategias core+, con las que se pueden cubrir todos los segmentos de tamaño (pequeños a grandes y megafondos/transacciones) y se tienen en cuenta las orientaciones de cartera específicas del cliente. Las oportunidades de inversión incluyen primarias, secundarias y coinversiones.
- No puede garantizarse que se alcancen realmente determinados objetivos de rentabilidad o ingresos, ni que se obtenga una rentabilidad o ingresos positivos. La inversión puede dar lugar a pérdidas financieras. La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de la rentabilidad futura.
- No hay garantía de que los fondos encuentren un número suficiente de propiedades de inversión adecuadas (riesgo de fondo ciego). Los fondos/inversiones objetivo y la financiación sólo son negociables hasta cierto punto y son muy ilíquidos. El valor realizado puede ser inferior al valor real de la inversión.
- Los instrumentos de capital y asimilados suelen estar subordinados a los acreedores de deuda y a otros acreedores y titulares de instrumentos de capital preferentes. Debido al tipo de inversión, pueden estar sujetos a elevados riesgos, incluida la pérdida total.
- No puede descartarse que la base de la remuneración u otras condiciones del marco regulador se deterioren para los proyectos existentes debido a cambios en la legislación.
