- Cierre con éxito de YIELCO Private Equity USA III (“YPE USA III”) y YIELCO Defensive Investments II (“YDI II”), el fondo de coinversión de Private Equity.
- YIELCO Defensive Investments II alcanza el hard cap de 250 millones de euros inmediatamente después de su lanzamiento debido a la gran demanda de los inversores
- A partir de ahora se empezará con la distribución de YIELCO Private Equity Europe III, el octavo programa de inversión de Private Equity de YIELCO
Múnich/Zúrich/Madrid/Luxemburgo, 17 de junio de 2025 — YIELCO Investments Group (“YIELCO”), especialista en mercados privados, anuncia el exitoso cierre final de dos fondos: el fondo de fondos YIELCO Private Equity USA III (“YPE USA III”) y el fondo de coinversión YIELCO Defensive Investments II (“YDI II”), que han recibido compromisos por un total de 550 millones de euros. La elevada demanda de los inversores y los buenos resultados subrayan el atractivo de la estrategia diferenciada de private equity centrada en oportunidades “value investing”.
El programa multi-manager YPE USA III continúa con su estrategia “value investing” en su sexta generación y se centra en operaciones de estilo buyout complejo en Estados Unidos. Las transacciones se caracterizan principalmente por sus bajas valoraciones de entrada y estructuras de financiación conservadoras. El producto ofrece a los inversores acceso a una cartera de fondos ampliamente diversificada y centrada en la creación de valor operativo. YPE USA III se cerró a finales de enero con un volumen de 325 millones de USD, lo que refleja la confianza de los inversores en esta estrategia. Las añadas anteriores han mostrado un rendimiento atractivo, que es incluso comparable con fondos directos en el sector de buyouts, pero con una diversificación de cartera mas amplia.
El fondo de coinversión de Private Equity YDI II se centra en inversiones value en el segmento de las pequeñas y medianas empresas de Europa y Norteamérica, donde persigue un enfoque defensivo con múltiplos de entrada favorables y bajos niveles de apalancamiento. La cartera se construirá a través de 15–18 transacciones con un amplio espectro de inversión, incluyendo buyouts complejos, carve-outs y soluciones estructurales, así como otras transacciones value. Los elementos clave incluyen una fuerte generación de valor a través de mejoras operativas por parte de gestores muy experimentados y un alto nivel de protección frente al pérdidas, a menudo a través de activos reales. El primer cierre de YDI II tuvo lugar en abril de este año, seguido de un rápido cierre final en junio por valor de 250 millones de euros. El fondo se basa en el exitoso primer vintage, YDI I, que destacó por sus excelentes resultados. Tras las primeras salidas con éxito, YDI I ha sido capaz de distribuir a sus inversores un monto que excede con creces la inversión inicial, en cuatro años desde su primer cierre.
Considerando todos los programas de private equity de YIELCO lanzados desde 2016 y centrados en el value investing, los gestores han realizado 122 empresas de la cartera hasta finales de 2024, con un múltiplo bruto de 4,8 veces sobre el capital invertido, lo que muestra el potencial de rentabilidad de la estrategia de inversión de YIELCO. Los atractivos resultados del año pasado hicieron que las distribuciones de los programas a los inversores en 2024 se situaran significativamente por encima del nivel de mercado.
María Sanz García, Miembro del Consejo Ejecutivo y Co-Head de Private Equity de YIELCO, afirma:
“En la situación actual del mercado, la creación de valor de manera sostenible y la adopción de enfoques de inversión disciplinados son más importantes que nunca. Los exitosos cierres de YDI II e YPE USA III subrayan la fuerte confianza de los inversores en nuestra estrategia diferenciada de inversión en value. En un entorno de mercado complejo, caracterizado por incertidumbres macroeconómicas, los inversores buscan cada vez más estrategias centradas en la generación de valor mediante mejoras operativas y en estructuras de financiación conservadoras. Nos complace poder seguir ofreciendo a nuestros inversores acceso a oportunidades de inversión de alta calidad, resistentes a los ciclos económicos y con una sólida protección frente a posibles caídas, en línea con estos principios. Aprovecho esta oportunidad para expresar mi especial agradecimiento a nuestro dedicado y altamente profesional equipo de YIELCO, cuyo compromiso, pasión y experiencia han sido fundamentales para alcanzar este éxito.”
Lanzamiento del octavo fondo de private equity: YIELCO Private Equity Europe III
Con un sólido historial y compromiso, YIELCO sigue aplicando su estrategia de combinar rendimientos atractivos con una gestión del riesgo específica. YIELCO Private Equity Europe III, el octavo programa de inversión en capital riesgo de YIELCO ‑el tercero centrado en Europa- se lanzará este año. El fondo sigue la estela de los exitosos programas anteriores y se concentra en inversiones value en primarios y secundarios en el segmento de las pequeñas y medianas empresas europeas, con especial atención a la creación de valor operativo.
Peter Laib, Presidente del Consejo de Supervisión de YIELCO, comenta: “Los cierres con éxito de YPE USA III e YDI II marcan otro hito importante en el desarrollo de nuestra empresa. Es especialmente satisfactorio que con estos fondos hayamos podido reforzar significativamente la internacionalización de nuestra base de inversores. Nuestra base de clientes fieles desde hace tiempo en Alemania se ha ampliado aún más con los actuales programas con inversores de Austria, Suiza, Italia, Luxemburgo y España, entre otros. Con YIELCO Private Equity Europe III lanzamos una vez más un producto que sigue el pulso del mercado y satisface especialmente las exigencias de los inversores institucionales. En el entorno actual, Europa está adquiriendo una relevancia notable y ofrece excelentes oportunidades para las inversiones orientadas al value en el mercado de las pequeñas y medianas empresas.”
Acerca de YIELCO
YIELCO Investments es un gestor de inversiones en mercados privados globales con sede en Alemania y oficinas en Suiza, España y Luxemburgo. El grupo gestiona más de 11.000 millones de euros de inversores institucionales e invierte en infraestructuras y deuda privada, además de private equity.
Disclaimer
Este es un anuncio de comercialización. El fondo YIELCO Private Equity Europe III descrito en la comunicación se encuentra actualmente en fase de precomercialización de conformidad con el artículo 30 bis de la Directiva 2011/61/UE de la UE, de 8 de junio de 2011, relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos y, por lo tanto, aún no está abierto a suscripciones. AlterDomus Management Company S.A. ha sido designada como posible GFIA del fondo. Los fondos mencionados solo se ofrecen en Alemania a inversores profesionales en el sentido del anexo II de la Directiva 2014/65/UE (MIFID II) y a inversores semiprofesionales de conformidad con el artículo 330 del Código de Inversiones alemán (KAGB). Las inversiones en fondos de inversión alternativos son muy ilíquidas e implican un alto nivel de riesgo. Es posible que no se alcancen los elevados rendimientos previstos. El valor de una inversión puede tanto bajar como subir. Existe el riesgo de pérdida total del capital invertido.
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Inversiones YIELCO
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