Múnich/Zúrich/Madrid/Luxemburgo, 2 de agosto, 2023 — YIELCO Investments Group (“YIELCO”), especialista en inversiones en mercados privados, anuncia el cierre con éxito de dos fondos y la apertura de una nueva oficina en Madrid con un country head dedicado. La empresa, que se acerca a la importante marca de los 10.000 millones de euros en activos bajo asesoramiento y gestión, anuncia los cierres definitivos de dos programas en el primer semestre de 2023 y sus nuevas estrategias y actividades para el segundo semestre.
YIELCO, empresa de servicios financieros especializada en soluciones de inversión en infraestructuras, deuda privada y capital riesgo, anuncia los cierres definitivos de dos programas diferenciados: YIELCO Specialty Lending y YIELCO Defensive Investments. El programa de deuda privada multigestor YIELCO Specialty Lending, un programa centrado en la originación primaria de préstamos garantizados senior que están respaldados por activos tangibles o financieros (“asset-based lending”), tuvo con éxito su cierre final a finales de abril muy por encima de los 200 millones de euros. “YIELCO Specialty Lending ha ejecutado ya nueve compromisos de fondos. Y la cartera ya muestra un comienzo muy exitoso en términos de rendimiento, impulsado por un alto rendimiento en efectivo y por las primeras refinanciaciones exitosas con participación adicional al alza”, comenta Börge Grauel, Co-Head de Deuda Privada de YIELCO.
El primer fondo de coinversión de YIELCO, YIELCO Defensive Investments, también celebró su cierre final a finales de abril, con una sobresuscripción de 159 millones de euros. El fondo se centra en atractivas coinversiones en pequeñas y medianas empresas con una orientación “value”. Las operaciones se caracterizan por elementos defensivos tales como bajos múltiplos de entrada, ratios de apalancamiento moderados y un alto grado de protección de los activos. Manuel Deimel, Director de Co-Inversiones de YIELCO, explica: “Desde el inicio del fondo, YIELCO Defensive Investments ha participado en ocho transacciones y ya está observando fuertes subidas de valoración, impulsadas principalmente por el desarrollo operativo positivo de las empresas subyacentes”.
En línea con el crecimiento de la empresa, YIELCO ha ampliado su presencia europea con la apertura de una nueva oficina en Madrid en el primer semestre del año. El antiguo profesional de Mutua Madrileña, Julián Álvarez, ha sido contratado como director para dirigir la oficina y las actividades en España. Situada en el corazón del barrio empresarial madrileño de “Salamanca”, la oficina y su dedicado equipo están preparados para impulsar el crecimiento de YIELCO y fomentar relaciones significativas en España. “Estoy encantado de fortalecer nuestras relaciones en España con nuestros estimados gestores de fondos y proporcionar un apoyo aún más estrecho a nuestros valiosos clientes locales”, expresó Julián Álvarez.
“Creemos firmemente que las condiciones actuales del mercado presentan un amplio abanico de atractivas oportunidades de inversión en las áreas que cubrimos. En YIELCO, nuestras estrategias de inversión centradas en “value” nos permiten capitalizar estas condiciones favorables, creando en última instancia un valor sustancial y ofreciendo una rentabilidad excepcional a nuestros inversores”, comenta María Sanz, Co-Directora de Capital Riesgo de YIELCO.
En el segmento de la deuda privada, YIELCO ha recibido recientemente el encargo de un renombrado fondo de pensiones alemán de aumentar su cartera de deuda privada en los próximos años. El Dr. Matthias Unser, codirector de deuda privada en YIELCO, explica: “En los últimos años, la deuda privada ha demostrado que puede resistir las turbulencias del mercado ofreciendo a los inversores rendimientos estables y fiables. Muchos consideran que las condiciones actuales del mercado son las más atractivas de al menos los últimos diez años. Los inversores son cada vez más conscientes de ello y están empezando a invertir (de nuevo) en deuda privada.”
YIELCO Infrastruktur III y YIELCO Special Situations Europe II siguen abiertos a nuevos inversores, ofreciendo una gran visibilidad y unas valoraciones ya de por sí atractivas. Ambos programas han mostrado un fuerte rendimiento a pesar de encontrarse aún en su fase inicial. “YIELCO Infrastruktur III continúa el éxito de sus dos predecesores: con una tasa de amortización del 45%, siete compromisos y un MOIC de 1,3x es una atractiva oportunidad primaria tardía para inversores en el sector de las infraestructuras, que sigue ganando relevancia” menciona Uwe Fleischhauer, Co-Head de Infraestructuras en YIELCO. YIELCO Special Situations Europe II, con diez compromisos de fondos ejecutados, ofrece una excelente visibilidad y ya las primeras distribuciones a los inversores.
YIELCO Special Situations III, el sexto programa de capital riesgo centrado en “value” de YIELCO, se centra en oportunidades de inversión en EE.UU. y continúa la exitosa estrategia de inversión “value” de YIELCO. La cartera proporciona acceso a fondos especializados en operaciones complejas de buyout y turnaround en el mid-market norteamericano. Con cuatro compromisos completados y uno en fase de due diligence final, la cartera se encuentra ya en fase de constitución. El fondo permanecerá abierto a los inversores hasta mediados de 2024, lo que les permitirá aprovechar este momento favorable para las estrategias de inversión “value”. La cartera de productos de YIELCO para 2023/24 incluye además un producto de deuda sénior y otro de préstamos especializados, así como un fondo de coinversión en infraestructuras y otro de impacto.
En el primer semestre de 2023, YIELCO ha seguido su exitosa trayectoria acercándose al importante hito de los 10.000 millones de euros en activos bajo asesoramiento y gestión. “El crecimiento y el progreso de la empresa durante este periodo son notables. YIELCO seguirá comprometida con su visión: ofrecer excelentes oportunidades de inversión a su leal base de clientes y cultivar un entorno de trabajo enriquecedor y agradable para su equipo talentoso y motivado”, afirma el Dr. Peter Laib, Presidente del Consejo de Supervisión de YIELCO Investments AG.
Acerca de YIELCO
YIELCO es un especialista independiente en inversiones en mercados privados globales con sede en Alemania, Suiza, España y Luxemburgo. El Grupo gestiona actualmente unos 10.000 millones de euros en compromisos de capital de inversores institucionales y family offices e invierte en infraestructuras, deuda privada y capital riesgo.
Contacto
YIELCO Investments
www.yielco.com
