In Private Equity investieren
Warum in Private Equity investieren?
Private-Equity-Investitionen sind aufgrund ihres attraktiven Renditepotenzials, des Diversifikationseffekts im Portfolio, sowie des Fokus auf langfristige, nachhaltige Wertgenerierung ein etablierter Bestandteil in Anlageportfolios.
Die kontinuierlich steigende Nachfrage hat über die letzten 20 Jahre zu einer deutlichen Ausweitung des Marktes geführt. Eine sorgfältige Auswahl sowie ein effektives Zugangsmanagement sind auch künftig unerlässlich für einen nachhaltigen Erfolg. Die vergangenen, von Krisen geprägten Jahre haben zudem zu einem Umdenken hinsichtlich der Wertgenerierung geführt. Das Hauptaugenmerk liegt nicht mehr allein auf der finanziellen Optimierung, sondern auf echtem Wachstum auf Basis von operativem Mehrwert.
YIELCO fokussiert über die verschiedenen Private-Equity-Strategien (Venture Capital, Growth Capital, Buyout, Turnaround) hinweg, insbesondere im Buyout-Bereich, auf Opportunitäten mit Schwerpunkt „Value Investing“. Hierbei liegt der Fokus auf Transaktionen, die ein höheres Maß an Komplexität aufweisen und zu niedrigen Einstiegsbewertungen sowie vergleichbar geringen Verschuldungsgraden erworben werden können. In der Umsetzung setzt YIELCO auf Manager, die über starke operative Wertschöpfungsansätze und Ressourcen verfügen. Der Ansatz ermöglicht eine Positionierung des Portfolios unabhängig von Marktzyklen und eröffnet ein ausgeprägtes Renditepotenzial bei gleichzeitig hoher Risikoabsicherung. Diese differenzierte Anlagestrategie hat zu einem äußerst erfolgreichen Portfolio geführt, welches YIELCO Private Equity seinen Investoren über breit diversifizierte Dach- und Co-Investment Fonds zugänglich macht.
Dachfonds
Das Dachfonds-Angebot von YIELCO Private Equity umfasst zwei Programmserien, welche die gleiche Strategie verfolgen, jedoch regional unterschiedliche Schwerpunkte (Europa und USA) setzen. Der differenzierte Investitionsfokus liegt auf Fondsmanagern, die eine Value Investing Strategie im Small- und Mid-Market verfolgen und die sich über stark operative Ansätze in der Wertgenerierung auszeichnen. Die einzelnen Programme umfassen typischerweise rund 15 Fondsbeteiligungen (Primaries und Secondaries), was zu einer breiten Diversifikation über mehr als 150 Unternehmen führt.
- YIELCO Private Equity USA I, 2016
- YIELCO Private Equity USA II, 2019
- YIELCO Private Equity USA III, 2022
- YIELCO Private Equity Europe I, 2017
- YIELCO Private Equity Europe II, 2021
Co-Investments
Mit der Programmserie YIELCO Defensive Investments, deren Strategie auf derjenigen der Dachfonds aufbaut, bietet YIELCO Zugang zu attraktiven Co-Investment-Opportunitäten in den USA und Europa. Value-Investing-Opportunitäten im Small- und Mid-Market stehen im Investitionsfokus, wobei das Portfolio über niedrige Einstiegsbewertungen und Verschuldungsquoten gezielt defensiv ausgerichtet wird. Im Fokus stehen komplexe Transaktionen, Unternehmensnachfolgen, Unternehmensausgründungen („Carve-outs“), gescheiterte Auktionen („Broken Auctions“) und vernachlässigte Private-Equity-Portfolio-Unternehmen („Orphans“). Der Portfolio-Aufbau umfasst typischerweise rund 15 direkte Unternehmensbeteiligungen.
- YIELCO Defensive Investments I, 2020
- YIELCO Defensive Investments II, 2025
Individualisierte Mandate
Das Angebot von YIELCO Private Equity umfasst den individuellen, maßgeschneiderten Auf- bzw. Ausbau eines Private-Equity-Portfolios über das gesamte Strategiespektrum hinweg. Der Investitionsfokus liegt auf Value Investing, Buyout und Growth Capital, wobei alle Größensegmente abgedeckt werden können (Small- bis Large- und Mega-Fonds/Transaktionen). Investitionsmöglichkeiten erstrecken sich über Primaries, Secondaries und Co-Investments.
- Es kann nicht garantiert werden, dass bestimmte Rendite- bzw. Ertragsziele tatsächlich erreicht oder überhaupt eine positive Rendite bzw. Erträge erzielt werden. Die Anlage kann zu einem finanziellen Verlust führen. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
- Es kann nicht zugesichert werden, dass die Fonds geeignete Investitionsobjekte in ausreichendem Umfang finden (Blind Pool-Risiko). Die Zielfonds/Investitionen und Finanzierungen sind nur beschränkt handelbar und sehr illiquide. Der realisierte Wert kann geringer sein als der wahre Wert der Beteiligung.
- Eigenkapital und eigenkapitalähnliche Instrumente sind in der Regel nachrangig gegenüber Fremdfinanzierungsgläubigern und sonstigen Gläubigern und Inhabern vorrangiger Kapitalinstrumente. Aufgrund der Investmentart können sie von hohen Risiken inkl. Totalverlust bedroht sein.
- Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich aufgrund von Gesetzesänderungen die Vergütungsgrundlagen oder sonstige regulatorische Rahmenbedingungen auch für bestehende Projekte verschlechtern.
