YIELCO betreut über 9 Mrd. EUR an Kapi­tal­zu­sagen

München/Zürich/Luxemburg

YIELCO, ein auf Invest­ment­lö­sungen im Bereich Infra­struktur, Private Debt und Private Equity spezia­li­sierter Finanz­dienst­leister, gibt das erste Closing seines sechsten Private Equity-Programms, YIELCO Special Situa­tions III bekannt, das wie seine Vorgänger wieder von renom­mierten insti­tu­tio­nellen Inves­toren unter­stützt wurde. Das Programm ist der dritte Private Equity-Dach­fonds, der sich auf Inves­ti­ti­ons­op­por­tu­ni­täten in den USA konzen­triert und die erfolg­reiche Value Investing-Stra­tegie fort­setzt. Mit einer Ziel­fonds­größe von 450 Millionen USD bietet das Port­folio eine Betei­li­gungs­mög­lichkeit an Fonds­ma­nagern mit Spezia­li­sierung auf komplexe Buyout- und Turn­around-Trans­ak­tionen im nord­ame­ri­ka­ni­schen Mittel­stand. Das Port­folio befindet sich mit vier getä­tigten Zeich­nungen bereits in der Aufbau­phase.

„Wir sind dankbar für das konti­nu­ier­liche Vertrauen unserer Inves­toren, vor allem in diesem turbu­lenten und sich ständig verän­dernden Markt­umfeld. Unsere Manager, deren Schwer­punkt auf Value Investing (d.h. niedrige Einstiegs­mul­ti­pli­ka­toren und Verschul­dungs­grade) und einem hoch­gradig opera­tiven Ansatz zur Wert­ge­ne­rierung liegt, zeigen sich begeistert von der breiten Palette attrak­tiver Inves­ti­ti­ons­mög­lich­keiten, welche das aktuelle Umfeld bietet“, erläutert María Sanz, Co-Head Private Equity bei YIELCO.

Innerhalb der Anla­ge­klasse Private Debt wurde YIELCO kürzlich von einer renom­mierten Stiftung beauf­tragt, deren globales Private Debt-Port­folio in den kommenden Jahren aufzu­bauen. Ziel ist dabei die Erzielung einer attrak­tiven laufenden Rendite bei gleich­zei­tiger Risi­ko­be­grenzung durch einen Fokus auf erst­rangige Kredite. Ausge­wählte Mezzanine‑, Specialty Lending- und Credit Oppor­tu­nities-Stra­tegien ergänzen das Inves­ti­ti­ons­spektrum. Dr. Matthias Unser, Co-Head Private Debt bei YIELCO, erläutert dazu: „Private Debt bietet Inves­toren einen stabilen Anker im vola­tilen Markt­umfeld, wie gerade die jüngsten Entwick­lungen zeigen. Darüber hinaus ergeben sich auf absehbare Zeit sehr günstige Inves­ti­ti­ons­ge­le­gen­heiten für Private Debt Manager, da tradi­tio­nelle Finan­zie­rungs­mög­lich­keiten derzeit nur in deutlich redu­ziertem Umfang – wenn über­haupt – zur Verfügung stehen“.

Darüber hinaus gibt YIELCO bekannt, dass das Unter­nehmen die Marke von 9 Milli­arden EUR an Assets under Service über­schritten hat. „Wir sind mit der Entwicklung von YIELCO seit der Gründung vor mehr als 11 Jahren sehr zufrieden. Zudem sind wir stolz auf unser hoch­mo­ti­viertes Team und dankbar für die konti­nu­ier­liche Unter­stützung unserer Inves­toren. Es war bisher eine groß­artige Reise und wir freuen uns sehr auf die kommenden Jahre“, kommen­tiert Dr. Peter Laib, Aufsichts­rats­vor­sit­zender der YIELCO Invest­ments AG.

YIELCOs erster dedi­zierter Private Equity Co-Invest­ment­fonds, YIELCO Defensive Invest­ments, wird im Februar 2023 sein Final Closing abhalten. Der Fonds konzen­triert sich auf attraktive kleine und mittel­große Co-Invest­ments. Die Trans­ak­tionen zeichnen sich durch defensive Elemente wie niedrige Einstiegs­mul­ti­pli­ka­toren, moderate Verschul­dungs­grade und ein hohes Maß an Vermö­gens­schutz aus. Manuel Deimel, Head Co-Invest­ments bei YIELCO, führt aus: „Seit der Auflegung des Fonds hat sich YIELCO Defensive Invest­ments an sechs Trans­ak­tionen beteiligt und verzeichnet bereits einen starken Bewer­tungs­an­stieg, der vor allem durch die positive operative Entwicklung der zugrunde liegenden Unter­nehmen getrieben ist.“

Das Private Debt Multi-Manager-Programm YIELCO Specialty Lending wird im März 2023 sein Final Closing erreichen. Der Fonds verfolgt einen thema­tisch diver­si­fi­zierten Ansatz im Bereich von Spezi­al­fi­nan­zie­rungs­stra­tegien und inves­tiert weltweit. Der Risi­ko­mi­ni­mierung kommt dabei eine große Bedeutung zu, was durch die primäre Vergabe von erst­rangig besi­cherten Krediten und eine umfas­sende Absi­cherung durch Vermö­gens­werte („Asset-based Lending“) ermög­licht wird. „YIELCO Specialty Lending hat seine Inves­ti­ti­ons­pe­riode im Jahr 2021 begonnen und bis heute Kapi­tal­zu­sagen bei sieben Einzel­fonds umge­setzt. Auch in Bezug auf die Wert­ent­wicklung hat das Port­folio einen sehr erfolg­reichen Start gezeigt, was auf einen hohen Cash Yield und erste erfolg­reiche Refi­nan­zie­rungen mit zusätz­licher Erfolgs­be­tei­ligung zurück­zu­führen ist“, kommen­tiert Börge Grauel, Co-Head Private Debt bei YIELCO.

Korre­spon­dierend zum Wachstum der verwal­teten Assets wurde das YIELCO-Team zum Jahres­beginn um drei Senior Profes­sionals erweitert. Mit Iwan Heiz konnte ein erfah­rener Co-CFO gewonnen werden, der von der UBS zu YIELCO stößt, wo er das Product Management im Bereich Real Estate and Private Markets leitete. Somit wird das Prinzip einer Doppel­spitze für die Leitung der Investment- und opera­tiven Geschäfts­be­reiche auch für den Bereich Finance etabliert. Zudem wird das YIELCO-Team verstärkt durch Daniel Höltschl als Director Business Deve­lo­pment, vormals tätig für die Deutsche Bank, und Michael Stachowski als Investment Director im Bereich Infra­struktur (zuvor bei Wealthcap).

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